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【株式投資】決算を利用して利益を上げる投資法

投稿日:

はじめにお断りを入れますが、
これは私が行っている投資法の一部であり、推奨するものではありません

また、投資というのは
各個人の環境だったり資産状況だったり性格だったりで
取れるリスクがまるで変わってきます。

優れた投資法や銘柄をみつけると、
この銘柄を買ってない人はクソ!ここで売るのはクソ!
などと言う方もいますが、とても残念な気持ちになります。

上手くいっているとこのような考えに至ってしまうのかも知れませんが、
個人の置かれた環境は違うというのは意識して欲しいです。

人のトレードを笑うな(言いたいだけ

しかしながら、再現性のある手法は使っていくべきだとは思うので、
その考えは別の機会に書きたいと思います。

決算を利用するとは

前回、なぜ決算で被弾をしてしまうのかで書いた通り、
決算で初めてわかる情報も多いため、充分に気をつける必要はあるのですが、
決算はそもそも情報開示が目的のため、大衆に対して情報を広める力があります

私はこれを利用しています。

ビーロット(不動産企業)の事例

ビーロットは2/14に4Q決算があり、しばらくして2000円にタッチしましたが、
私は遅くてもこの時期にこのくらいの株価にはなるであろうと考えていました。
後からどうにでも言えるやつwww

この遅くてもというのが決算を利用するという部分です。

4Q後は来期の業績予想も織り込まれていきます。
私は来期(今の今期)のEPS(一株益)が200円前後と考えていたため、
決算数日後には1800-2000円を目安としていました。
(不動産企業の株価の目安の考え方はこっちの記事参照)

遅くてもこれが広まるであろう4Q決算後にはこのくらいの株価に評価されるであろう
という考え方です。

決算が過ぎると各所こんな風に記事にされたりするので。
ビーロット---【決算】営業利益46.9%増、シンガポール投資家への販売好調で6期連続の増収増益

しかもテクニカルをかじってる人には通じると思いますが、
2016/04/25に1886円の高値をつけており、目安の株価が1800-2000円なら
ここを超えたら一段高になるのは容易に想像がつきます。
※テクニカルの事も気が向いたら書きます

ちなみに

私の目安というのはこの地合いならこのくらいは買われるだろうと言うものです。
今期は新規の案件が続々竣工するので上に振れる事もあると思いますが、
情報いただいた富裕層のマネジメントでストックやってる青山財産なんかはPER12倍なので
PER9-10倍を目安にするというのは悪くないかなと思ってます。

時期によって地合いの差というのも意識する必要があるのですが、
これも気が向いたら以下略

11月頃は最低あと3ヶ月までば上がると思っていたので、
調子に乗っていたようです(フラグにならなくて良かった




決算は下向きにも使える

ここまで読んでお前は自信過剰なのかと思われるかもしれませんが、
根拠はあっての事なので、気が向いたらその辺も書いてみようと思います。
知名度低い銘柄でお腹いっぱいかも知れませんがw

業績見てる人には結構知名度あると思うんですけどね。
ただ上がらないから買われなかったっていう。

話がそれましたが、
決算は大衆の心理を利用して下げる方にも使えたりします。

私が好きなのは来期良いのに3Qまでが悪く見えるっていうパターンです。
意図的に外しておいた3Q決算は以下の通りです。
(0か100かではなく減らしておいたという意味です。)

①ベネフィットジャパン
②ジェイリース
③日本動物高度医療センター

それぞれ細かく書いていると終わらないので、ざっくり
①ストック事業へ移行中
②4Q偏重
③開業の先行費用

日本動物高度医療センターは下がりませんでしたが、
開業は四季報にも書かれている周知の事実なので
3Q懸念が払しょくされて買いが集まったか、誰かの買いかry

それでも上昇前に買い戻しているので
うまくは行ったかなと思います。

逆に持ち越しで失敗してしまった3Q決算です。

①アグレ都市デザイン

アグレ都市デザインも4Q偏重なのですが、上がってしまうのが怖かったのと、
一気に採用した分のコストをあまり意識できていなかったのが敗因かなと考えています。

いずれにせよ、よほどの問題企業でなければ
直近の決算は一度下げてもすぐ少しは戻す簡単なパターンだったのではないでしょうか。

直近の他の企業の決算後にどう動いているかも参考になりますね(^ω^)

まとめ

一見した情報で上下するように誤解を与えるような書き方をしてしまいましたが、
割高であれば例え良い決算であっても大きく下げる事もあります。

大切なのは、事前に予想しておくということ

何も考えずに被弾するのと、下がるだろうと思って被弾するのでは雲泥の差です。
事前に予想しておくという作業を繰り返しておけば精度も上がってくるかも知れません。

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